Por qué una compra de acciones propias puede considerarse artificiosa

La Agencia Tributaria ha publicado el Informe del Conflicto nº 22, en el que analiza una operación entre una empresa y una socia persona física que, a primera vista, podía parecer una práctica societaria habitual. Sin embargo, la Comisión Consultiva ha concluido que se trata de una estructura “notoriamente artificiosa” por su único objetivo: el ahorro fiscal.

Te explicamos qué implica este criterio y cómo proteger tus operaciones societarias.

El caso en palabras simples: dos pasos que levantaron sospechas

El informe analiza una operación articulada de la siguiente manera:

1. La sociedad compró un paquete de acciones a una de sus socias (persona física).
2. Después realizó una reducción de capital social, amortizando las acciones adquiridas.

La socia declaró la operación como si fuera una venta de acciones, generando una ganancia patrimonial sobre la que aplicó los coeficientes de abatimiento de la Disposición Transitoria Novena de la Ley del IRPF.

Esta estrategia permitía pagar menos impuestos que si se hubiera realizado directamente una reducción de capital con devolución de aportaciones, que tributa como rendimiento de capital mobiliario.

 

Quiero hablar con un experto

 

¿Por qué Hacienda dice que la operación es artificiosa?

La Comisión Consultiva, aplicando el artículo 15 de la LGT, concluye que:

• Las operaciones, analizadas en conjunto, no tienen efectos económicos reales relevantes, más allá del ahorro fiscal.
• La operación “normal” habría sido solo una reducción de capital con devolución de aportaciones, sin necesidad de comprar previamente las acciones propias.
• La estructura creada es “notoriamente artificiosa e impropia”, diseñada únicamente para obtener una ventaja fiscal.

En otras palabras: se creó un rodeo innecesario para tributar menos.

¿Cómo Hacienda llega a esta conclusión?

Para llegar a esta conclusión, la Comisión se basó en una serie de indicios clave, similares a los establecidos por la jurisprudencia del Tribunal Supremo:

• Proximidad temporal extrema: los acuerdos de compra y de reducción de capital se tomaron el mismo día.
• Vinculaciones familiares: la sociedad estaba íntegramente controlada por miembros de la misma familia, lo que facilita la orquestación de este tipo de estructuras.
• Existencia de beneficios no distribuidos: la sociedad contaba con elevadas reservas y beneficios acumulados, lo que evidencia que había fondos para repartir.
• Ausencia de una finalidad económica real: no se acreditó que la operación tuviera otro propósito empresarial que no fuera la mera devolución de fondos a la socia.
• No alteración significativa del control: tras la operación, los porcentajes de participación del resto de socios apenas variaron, manteniendo el control familiar intacto.

En resumen, la AEAT considera que se dividió artificialmente una operación única (devolución de aportaciones) en dos pasos para forzar una tributación más favorable.

¿Qué pasa cuando Hacienda declara un conflicto en la aplicación de la norma?

Cuando ocurre esto, la AEAT puede aplicar el artículo 206 bis de la LGT, que regula el conflicto en la aplicación de la norma y permite:

• Invalidar la operación a efectos fiscales,
• Exigir la cuota correcta,
• Liquidar intereses de demora, y
• Imponer una sanción específica.

¿Qué implica este informe para socios de empresas y pymes?

Este criterio afecta a cualquier persona o empresa que esté valorando:

• Reorganizar su participación en la compañía.
• Articular la salida de un socio.
• Realizar operaciones de autocartera.
• Devolver aportaciones o reducir capital.
• Planificar fiscalmente la obtención de liquidez de la sociedad.

El mensaje es claro:

Hacienda analizará la intención real y el conjunto de los pasos, no solo la legalidad de cada paso de forma aislada.

Si la operación se parece económicamente a una reducción de capital, debe tributar como tal, aunque la estructura formal empleada sea otra.

¿Cómo puedo evitar riesgos con la AEAT?

En Adlanter te recomendamos tener en cuenta estos puntos antes de realizar una operación societaria relevante:

Pregúntate: ¿tiene sentido empresarial real?

Toda operación debe poder justificarse más allá del ahorro fiscal: motivos económicos, reorganización operativa, entrada o salida de socios, profesionalización, etc.

Evita estructuras innecesariamente complejas

Cuanto más sofisticada sea la operación sin justificación, mayor será el riesgo de inspección.

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Conclusión: claridad y prudencia para evitar conflictos con Hacienda

El Informe de Conflicto nº 22 es un ejemplo claro de cómo la AEAT está reforzando su vigilancia sobre operaciones que, bajo apariencia formal, buscan reducir la tributación aplicando mecanismos fiscales ventajosos.

Esto no significa que no puedas planificar fiscalmente tus decisiones, sino que debes hacerlo bien, con transparencia, con motivos empresariales sólidos y con asesoramiento experto.

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