Digitalización del sector financiero: las claves del nuevo proyecto de ley y cómo prepararse para los cambios regulatorios

La transformación digital está redefiniendo el sector financiero a un ritmo acelerado. La incorporación de nuevos modelos de negocio, el crecimiento de los servicios digitales, la irrupción de los criptoactivos y el incremento de los riesgos tecnológicos han impulsado una profunda actualización del marco regulatorio europeo.

En este contexto, el Consejo de Ministros ha aprobado el Proyecto de Ley para la digitalización y modernización del sector financiero, que inicia ahora su tramitación parlamentaria. Más que introducir una regulación completamente nueva, el texto adapta el ordenamiento jurídico español a diversas normas europeas ya vigentes y refuerza aspectos clave como la ciberseguridad, la resiliencia operativa, la transparencia y la innovación financiera.

A continuación, analizamos las principales novedades y qué deberían empezar a revisar las organizaciones para anticiparse a este nuevo escenario regulatorio.

Un paso más hacia un sistema financiero más digital y resiliente

El proyecto de ley persigue un doble objetivo. Por un lado, adaptar la normativa española al marco regulatorio europeo que está transformando el sector financiero. Por otro, favorecer la innovación y la competitividad sin renunciar a la protección de los usuarios ni a la estabilidad del sistema financiero.

Para ello, la futura norma incorpora modificaciones en distintas leyes con el fin de facilitar la aplicación práctica de reglamentos europeos que ya están marcando el futuro del sector, entre ellos:

• El Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA).
• El Reglamento sobre resiliencia operativa digital (DORA).
• La normativa europea sobre pagos inmediatos.
• El futuro Punto de Acceso Único Europeo (ESAP), que mejorará el acceso a la información financiera y corporativa de las empresas.

En conjunto, el proyecto confirma una tendencia clara: la digitalización del sistema financiero debe ir acompañada de mayores garantías en materia de supervisión, seguridad tecnológica y cumplimiento normativo.

Cinco novedades que conviene conocer

1. La ciberseguridad gana protagonismo

Uno de los aspectos más relevantes del proyecto de ley es el refuerzo de la resiliencia operativa digital del sector financiero.

La norma adapta el ordenamiento español al Reglamento DORA, que establece un marco común para la gestión de riesgos relacionados con las tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC).

Esto implica que las entidades financieras deberán reforzar aspectos como:

• La gestión de riesgos tecnológicos.
• La supervisión de proveedores de servicios TIC.
• Los planes de continuidad de negocio.
• La respuesta ante incidentes de ciberseguridad.
• La gobernanza de los riesgos tecnológicos.

La ciberseguridad deja de ser una cuestión exclusivamente tecnológica para convertirse en un elemento esencial del cumplimiento normativo.

2. Nuevas garantías para el mercado de los criptoactivos

El proyecto también completa la aplicación en España del Reglamento MiCA.

Entre otras medidas, los proveedores de servicios de criptoactivos pasarán a estar plenamente integrados en el marco de prevención del blanqueo de capitales, mientras que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) reforzará sus funciones de supervisión sobre este mercado.

Además, la CNMV podrá actuar sobre la publicidad de criptoactivos cuando considere que no cumple los requisitos exigidos o pueda generar riesgos para los inversores.

El objetivo es dotar de mayor seguridad jurídica a un mercado que continúa creciendo y reforzar la protección de quienes operan en él.

 

Quiero más información

3. Un mercado de pagos más abierto y competitivo

La futura ley también incorpora medidas destinadas a fomentar la competencia en los servicios de pago.

Entre ellas destaca la posibilidad de que determinadas entidades de pago y de dinero electrónico puedan acceder directamente a los sistemas de pago, sin necesidad de operar a través de una entidad bancaria.

Al mismo tiempo, se refuerza la protección de infraestructuras estratégicas como Iberpay, cuyo control quedará sujeto a autorización administrativa previa cuando concurran determinadas operaciones societarias.

4. Más transparencia para inversores y mercados

Otra de las novedades del proyecto es la adaptación al futuro Punto de Acceso Único Europeo (ESAP).

Esta plataforma permitirá consultar, desde un único punto de acceso, información financiera y no financiera publicada por empresas de toda la Unión Europea.

La iniciativa facilitará el acceso de inversores, analistas y otros operadores económicos a información corporativa estandarizada, favoreciendo una mayor transparencia y una mejor integración de los mercados europeos.

5. Un Sandbox financiero más flexible para impulsar la innovación

El proyecto también introduce mejoras en el funcionamiento del Sandbox financiero español.

Entre otras novedades, se prevé:

• La presentación de proyectos durante todo el año.
• La simplificación de determinados trámites administrativos.
• La reducción de costes de acceso.
• La creación de cohortes temáticas para favorecer el desarrollo de soluciones innovadoras.

Con estas medidas se pretende reforzar el papel del Sandbox como entorno seguro para probar nuevos modelos de negocio financieros antes de su lanzamiento al mercado.

Más allá de la norma: qué deberían revisar las organizaciones

Aunque el proyecto de ley todavía debe completar su tramitación parlamentaria, su contenido permite anticipar hacia dónde evoluciona el marco regulatorio europeo.

Por ello, resulta recomendable que las organizaciones comiencen a revisar algunos aspectos especialmente sensibles, como:

• sus políticas de ciberseguridad y resiliencia tecnológica.
• Los procedimientos de gestión de incidentes.
• Los contratos con proveedores tecnológicos críticos.
• Los procesos de cumplimiento relacionados con MiCA y prevención del blanqueo de capitales, cuando resulten aplicables.
• Los mecanismos de gobierno y supervisión de riesgos tecnológicos.
• Las obligaciones de transparencia y reporte corporativo derivadas de la normativa europea.

Adoptar un enfoque preventivo permitirá afrontar con mayor seguridad las futuras obligaciones regulatorias y reducir los riesgos derivados de la transformación digital.

Un marco regulatorio cada vez más orientado a la confianza digital

La digitalización del sector financiero ya no consiste únicamente en incorporar nuevas tecnologías. También implica reforzar la seguridad, la resiliencia operativa, la transparencia y el cumplimiento normativo para generar un entorno de mayor confianza tanto para las empresas como para los usuarios.

El nuevo proyecto de ley representa un paso más en esa dirección y confirma la apuesta de la Unión Europea por un ecosistema financiero digital, competitivo y seguro, en el que la innovación y la regulación deben avanzar de forma coordinada.

En Adlanter ayudamos a entidades financieras, fintech y empresas a afrontar estos cambios desde una perspectiva jurídica, regulatoria y de compliance, anticipando riesgos y facilitando una adaptación segura al nuevo marco europeo.

Si quieres evaluar cómo pueden afectar estas novedades a tu organización, nuestro equipo estará encantado de ayudarte.